2025년 5월, 덴마크 제약사 노보 노디스크(NVO)가 1분기 실적 발표와 함께 연간 가이던스를 하향 조정했습니다. 이번 포스팅에서는 실적 요약과 가이던스 조정 배경, 향후 전망까지 정리해보겠습니다. 😊
🚀 1분기 실적 요약
- 매출: 780.9억 DKK (전년 대비 +18%)
- 영업이익: 387.9억 DKK (전년 대비 +20%)
- EPS: 6.53 DKK (전년 대비 +15%)
당뇨 및 비만 치료 부문 매출은 고정환율 기준 19% 증가했으며, 특히 비만 치료제인 Wegovy와 Saxenda의 매출은 67% 증가한 184.2억 DKK를 기록했습니다. 반면, 희귀의약품 부문 매출은 5% 증가에 그쳤습니다.
🚀 가이던스 하향 조정
노보 노디스크는 2025년 연간 매출 성장률 가이던스를 기존 16~24%에서 13~21%로, 영업이익 성장률은 19~27%에서 16~24%로 하향 조정했습니다. 이는 미국 내 GLP-1 계열 의약품의 복제약(compounded drugs) 확산으로 인해 브랜드 약품의 침투율이 예상보다 낮았기 때문입니다. 미국 FDA는 5월 22일까지 복제약 판매 중단을 명령했으며, 이는 하반기 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
🚀 향후 전망과 전략
노보 노디스크는 미국 내 복제약 문제 해결을 위해 CVS와의 제휴를 통해 Wegovy의 접근성을 높이고, 텔레헬스 플랫폼과의 협업을 확대하고 있습니다. 또한, 차세대 비만 치료제인 CagriSema의 임상시험을 진행 중이며, 2026년 1분기에는 승인 신청을 계획하고 있습니다. 경구용 semaglutide 25mg 제형도 FDA에 제출된 상태로, 향후 제품 포트폴리오 확대가 기대됩니다.
이번 가이던스 하향 조정에도 불구하고, 노보 노디스크는 적극적인 전략을 통해 시장 점유율을 유지하고 있으며, 하반기에는 실적 개선이 예상됩니다. 투자자들은 향후 FDA의 복제약 규제 강화와 신제품 출시 일정에 주목할 필요가 있습니다. 🚀
공부를 위한 자료이며, 투자는 본인의 책임입니다.